Бос қаражатқа ие бола отырып, оларды қайда салуға болатынын дер кезінде ойластырған жөн, өйткені ақша құнсыздануда, ал банктік депозиттер жеткілікті тиімді емес. Жақсы және сенімді жолдардың бірі - инвестициялау. Рас, қолда бар қаражатты ысырап етпеу үшін алдымен инвестицияның мәнін және олардың жіктелуін түсіну керек. Инвестициялардың түрлері айтарлықтай әртүрлі және бөлу бірнеше критерийлерге негізделген. Осы тақырыпты толығырақ қарастырайық.
Жалпы көрініс
Инвестициялардың тұжырымдамасы мен жіктелуіне сүйене отырып, сіз бос қаражатыңызды қалай және неге инвестициялауды сәтті таңдай аласыз. Қазіргі нарықтық экономиканың жағдайлары мұндай операцияларды әртүрлі нысандарда жүзеге асыруға мүмкіндік береді, бірақ тәуекелдер де айтарлықтай ерекшеленеді. Сіз компанияларға және бағалы қағаздарға инвестициялай аласыз. Бұл қор нарықтары арқылы жүзеге асырылады. Сіз жылжымайтын мүлікке және бағалы металдарға инвестициялай аласыз,мүліктік немесе зияткерлік меншік, әртүрлі түрдегі перспективалық жобалар. Әсерлі сомаға ие бола отырып, сіз ғылымға инвестиция жасай аласыз. Рас, бұл лайықты қаржылық ресурстарды ғана емес, сонымен қатар айтарлықтай уақытты қажет етеді. Ең қарапайым және ең кең таралған нұсқа - бағалы қағаздарды тиісті нарықтан сатып алу.
Мамандар инвестицияларды жіктеудің әртүрлі жүйелерін ұстанады. Бұл инвестордың алға қойған мақсаттарына байланысты. Топтарға бөлу үшін инвестициялау объектісін, меншікті, табыстылықты бағалау орынды. Олар ақшаның қайдан келгенін, жобаның тәуекелдері мен өтімділігінің қаншалықты үлкен екенін ескереді. Инвестициялау шарттары, мақсаты, бухгалтерлік операциялардың ерекшеліктері талдауға жатады.
Нысан – топқа бөлудің негізі
Сонымен бірге инвестор инвестицияланған қаражаттың орнына иелігіндегі активке ерекше назар аударылады. Инвестиция объектілерін классификациялау нақты формалар категориясынан басталады, яғни ақшаның орнына инвестор жер учаскелерін, өндірістік ресурстарды, жылжымайтын мүліктерді, станоктар мен станоктарды, маркалар мен белгілерді, белгілерді алатындар. Бұған қызметкерлердің біліктілік деңгейін арттыруға ақша салу да кіреді.
Сонымен қатар, нарық қатысушысы әртүрлі бағалы қағаздарды сатып алғанда немесе заңды, жеке тұлға үшін кредитор ретінде ақша айырбастау бағдарламасына кірген кезде инвестиция қаржылық болуы мүмкін. Лизинг осы санатқа жатады.
Жіктеуді ескере отырыпинвестициялардың нысандары мен түрлері, алыпсатарлық жобаларға, яғни нақты пайда алу үшін қысқа мерзімге ақша салуды көздейтін жобаларға назар аудару керек. Инвестиция бағыты ретінде бағалы металдар, мемлекеттік валюта көбінесе әрекет етеді. Инвестор ең қысқа мерзімде максималды мүмкін пайда алу мақсатын көздейді.
Балама тәсіл
Инвестициялардың нысандары мен түрлерінің классификациясы нақты активтерге бағытталған инвестициялардың жеке тобын бөлуді көздейді. Мұндай бағдарламалар кәсіпорынның деңгейін көтеруге, кәсіпорынның дамуын қамтамасыз етуге бағытталған, ол үшін жаңа өндірістік қуаттар мен ресурстар алынады. Перспективалық инвестицияның екінші нұсқасы материалдық емес базада, яғни зияткерлік меншікте. Соңғы уақытта логотиптерді, лицензияларды, рұқсаттарды және басқа да осыған ұқсас құқық объектілерін алу тәжірибесі кең етек алды. Ақырында, объектінің жіктелуі ғылымға, инновацияға және жаңа технологияларды дамытуға инвестицияларды жеке санатқа бөлуді ұсынады.
Инвестициялардың мәнін, олардың жіктелуін, түрлерін талдай отырып, жалпы, таза инвестицияны атап өткен жөн. Таза кәсіпорынды, фирманы сатып алудағы бос ақша массасының бағытын білдіреді, ал брутто әрі компанияны сатып алу, әрі қайта инвестициялау болып табылады. Бұл пайда стратегиясын қолдана отырып, инвестор алдымен заңды тұлғаға ие болады, содан кейін ол оның жұмыс істеу барысында белгілі бір пайда алады, содан кейін кәсіпорынның дамуын қамтамасыз ете отырып, қайта инвестициялайды.
Сізге не керексалымшы
Инвестициялық жобалар мен инвестиция түрлерінің тағы бір классификациясы инвестор көздеген мақсаттарды талдауға негізделген. Ең оңай нұсқа - бұрыннан бар кәсіпорынға ақшаны тікелей инвестициялау. Шикізат, құрал-жабдық, жылжымайтын мүлік сатып алуға болады. Мұндай инвестиция әрқашан компанияның дамуына бағытталған.
Тағы бір кең тараған тәсіл – портфельдік инвестиция, ол кезде өз қаражатын көбейтуге мүдделі адам қолда бар ақшаны бағалы қағаздарға аудара отырып, валюта айырбастаумен айналыса бастайды. Процесс барысында пайданың да, шығынның да көзіне айналуы мүмкін инвестициялық портфель қалыптасады – бәрі оны құрудың дұрыстығына байланысты. Бұл әдіс соңғы уақытта барған сайын танымал бола бастады, ол келешегі бар және қалың жұртшылық үшін қолжетімді болып саналады, өйткені айырбас нарығына салыстырмалы түрде қарапайым қаржылық резервтермен кіруге болады.
Басқа мүмкіндіктер
Инвестициялардың мәні мен жіктелуін талдағанда қаржылық емес инвестицияларға назар аудару қажет. Бұл термин инвестор зияткерлік меншікті немесе авторлық құқық объектісі болып табылатын объектілерді сатып алатын операцияларды білдіреді. Келешегі бар инвестиция, мысалы, белгілі, танымал брендті сатып алу. Сіз патентке инвестициялай аласыз - көбінесе мұндай инвестициялар оларды өнімге енгізу жоспарланған кәсіпорынның ұзақ мерзімді жұмысына негізделген әсіресе тиімді болады.
Инвестициялардың тағы бір түрі – интеллектуалдық. Оның мәні бос ақша массасының ғылыми әзірлемелерге, ғылыми-зерттеу қызметіне, инновациялар жасауға бағытталуы болып табылады. Бұл қауіпті, өйткені жобалардың көпшілігі нақты коммерциялық пайда бермейді. Дегенмен, кем дегенде бір жобаның сәттілігі әдетте барлық сәтсіздіктерді төлейді. Көбінесе бұл инвестиция әдісін әсерлі қаржылық резервтері және мемлекеттік органдардың қолдауы бар адамдар таңдайды.
Иесі кім
Инвестициялардың түрлерін, жіктелуін, инвестициялық қызмет түрлерін қарастыра отырып, меншік нысанының аспектілеріне ерекше назар аударған орынды. Топқа бөлу үшін меншік құқығын талдайды, яғни жобаға салынған ақшаның кімге тиесілі екенін, инвестордың қызметін кім қаржыландыратынын анықтайды. Қарапайым нұсқа - бұл жеке инвестиция, ақша инвестицияға тартылған заңды немесе жеке тұлғадан түскен кезде. Жобаны жүзеге асыруға облыс бюджетінен, мемлекет есебінен қаржы бөлініп жатқанда, мемлекеттік инвестицияны да назардан тыс қалдыруға болмайды. Мұндай операцияға келісім беруді, сондай-ақ оның орындалуын бақылауды тиісті мүмкіндіктері мен өкілеттіктері бар мамандандырылған құрылымдар – министрліктер, орталық банктер жүзеге асырады.
Бұл классификацияда шетел инвестициялары бар: мұндай депозиттер, олардың көзі қаражаттың иесі болып табылады, бірақ ол басқа биліктің азаматы болып табылады, адам өз ресурстарын бағыттағысы келетін адамнан өзгеше.
Соңында, бір уақытта екі немесе одан да көп сипатталған санаттардың белгілері болған кезде аралас пішіндер бар.
Ақша қайдан келеді
Түрлерді бағалау, жіктеуинвестициялық, инвестициялық қызмет, инвестицияланған ресурстардың шығу тегіне қарай топтарға бөлуді есте сақтау маңызды. Ең қарапайым нұсқа - бұл инвестиция бастапқы болған кездегі бастапқы инвестиция. Қалаған адамның белгілі бір соммасы бар немесе несие бағдарламасы бойынша алған, содан кейін ол оңтайлы нысанды, жобаны таңдап, бәрін соған салады. Сәл күрделірек нұсқа – қайта инвестициялау, яғни қайта инвестициялау. Бұл жағдайда белгілі бір табыс көзіне айналған бастапқы инвестиция бар, содан кейін жобаны дамытуға қайтадан инвестицияланады.
Инвестициялардың экономикалық классификациясы «инвестицияларды жою» түсінігін қамтиды. Бұл ретте мүдделі тұлға жобадан бұрын оған бағытталған қаражатты ішінара немесе толығымен алып тастайды. Көбінесе мұндай қадам қаржылық сомалар үшін таңдалған бағыттың сәтсіздігімен түсіндіріледі. Жобаның дамуын бақылай отырып, оның бүгіні мен болашағын талдай отырып, инвестор бұл жерде ешқандай перспектива жоқ деген негізді қорытындыға келеді, соның аясында ол қаражатты алуды шешеді.
Капиталды шығарудың тағы бір себебі – анағұрлым қызықты және тиімдірек альтернативті жобаның пайда болуы. Егер инвестордың жаңа бағдарламаға қатысуға бос қаражаты болмаса, ол ескі бағдарламадағы ақшасын қайтаруды талап ете алады, осылайша жаңа бағдарламаға қатысу мүмкіндігіне ие болады.
Сенімділік және тәуекелдер
Инвестиция түрлерін жіктеу кезінде бағаланатын параметрлердің бірі олардың сенімділік және тәуекелділік деңгейі болып табылады.жоспарланған оқиға. Әрине, ең бейбіт нұсқа - қауіптердің толық немесе толық дерлік болмауы, бірақ іс жүзінде бұл болмайды, ол тек модельденеді, жасанды түрде жасалады. Біздің елде тәуекелсіз инвестициялаудың ең типтік әдісі банктік құрылымға инвестициялау болып табылады. Егер сіз сақтандыру бағдарламасына қатысатын қаржы компаниясын таңдасаңыз, жүйе істен шыққан жағдайда да инвесторға 1 400 000 рубльге дейінгі сома өтеледі. Бірақ мұндағы артықшылықтар өте даулы.
Инвестиция түрлерін жіктеу кезінде олардың тәуекел деңгейін нарықтағы орташа тұрақты мәннен біршама төмен деп бағалауға болады. Бұл жағдайда ақшаның консервативті инвестициясы туралы айтылады. Орташа жобалар – нарықтың орташа көрсеткіштеріне сәйкес келетін тәуекел, ал агрессивті жобалар – параметрі стандарттыдан жоғары болатын жобалар. Кейбір инвесторлар үшін тәуекелділігі орташадан жоғары болғанымен, кірісі ең жоғары болған кезде ең тартымды жобалар агрессивті болып табылады.
Пайдасы бар ма
Инвестиция түрлерін жіктеудегі тағы бір аспект олардың өтімділігі болып табылады. Бұл мән бойынша бағдарламаны жоғары, орташа, төмен, сонымен қатар өтімділіктің толық жетіспеушілігі ретінде бағалауға болады. Индикаторы жоғары жобаларға артықшылық берген дұрыс, өйткені инвестор кез келген сәтте активтерін сол кезде төленгеннен жоғары бағаға сату арқылы шыға алады.
Инвестиция түрлерін жіктеудің тағы бір тәсілі олардың ұзақтығы болып табылады. Іске асыру мерзімі бір жылдан аз болатын жобаларды бөліңіз. Олар қысқа мерзімді деп жіктеледі. Орташа - бір жылдан астам уақытқа созылады, бірақ азүш жылдық мерзім. Инвестициялардың бұл жіктелуінің соңғы түрі ұзақ мерзімді, яғни үш жылдық іске асыру мерзіміне және ұзақ мерзімге есептелген жобалар.
Бухгалтерлік есеп және орын
Бухгалтерлік операциялардың нұсқаларын бағалай отырып, барлық инвестициялық жобалар таза және жалпы болып бөлінеді. Терминдер өзара байланысты. Жалпы инвестициялар – бұл белгілі бір қатаң белгіленген мерзімге салынған инвестициялар. Таза – амортизация шегерілген брутто.
Жіктелудің тағы бір әдісі - аумақтық тиесілігіне қарай бөлу. Топтарды құру үшін алдымен қай елді немесе аймақты негіз ретінде қарастыру керектігін таңдау керек. Мысалы, біз өз мемлекетімізді осындай бастапқы нүкте ретінде аламыз. Сонда Ресейдің ішінде жүзеге асырылатын инвестиция ішкі, ал оның шегінен шыққанның бәрі сыртқы.
Жауапкершілік пен пайда
Инвестициялау – бұл осы саладағы кәсіпқойлардың ғана емес, жаңадан бастағандардың, сондай-ақ белгілі бір сомаға ие болған, бірақ нарықтың қыр-сырына үңілгісі келмейтін жеке тұлғалардың назарын аударатын процесс. Олар белгілі бір ақыға басқарушылық тапсырмаларды орындауға дайын кәсіби делдалдардың қызметтерін пайдалана алады. Дәл осы тәжірибе соңғы кездері ерекше кең тараған. Типтік мысал - биржалық мәмілелерді жасау үшін трейдерге қаржылық резервтерді беру. Таңдалған жұмыс стратегиясы негізінде инвестор белсенді немесе пассивті инвестициялардың иесі болады. Бірінші жағдайда қаражаттың қайда және қалай жұмсалатынын өзі шешеді, екіншісінде бақылауды өзі бередіоларды келісім бойынша жауапкершілікті өзіне алатын үшінші тарапқа береді.
Инвестицияларды жіктеудің басқа нұсқасы - актив түрі бойынша. Сіз ресурстарды материалдық және материалдық емес аспектілерге инвестициялай аласыз. Сонымен бірге, активтер түрлері бойынша инвестицияларды жіктеу инвестордың бағалы қағаздар портфелін қалыптастыру немесе нақты жобаға инвестициялау пайдасына таңдауына негізделеді.
Инвестордың қызығушылығы
Егер қарапайым адам инвестициялық бағдарламаға қатысқысы келсе, бірақ тақырыптық білімі немесе нарықтағы ең жақсы жұмыс бағытын сенімді түрде таңдауға мүмкіндік беретін нақты ақпараты болмаса, маманнан көмек сұрау орынды. делдал. Бірнеше түрі бар, олардың әрқайсысының өз артықшылықтары мен кемшіліктері бар. Пассивті табысқа қол жеткізгісі келетін кейбіреулер инвестициялық пай қорларына кіреді, банкке депозит салып, ақшаны сенімгерлік басқаруға бағыттайды немесе мемлекеттік емес зейнетақы бағдарламасына қатысады. Сіз бос қаражатты жылжымайтын мүлікке инвестициялай аласыз, валютаның, қор биржасының мүшесі бола аласыз, сондай-ақ венчурлық, инвестиция жинақтау мүмкіндігін қарастыра аласыз.
PIF
Инвестициялық бағдарламаға қатысудың ең оңай жолы осы шығар. Тілек білдірген әрбір адам осы саланың кәсіби мамандары жасаған портфельдегі үлесті, үлесті алады. Белгілі бір қордың сайтында ұйымның портфелі қандай компаниялардың бағалы қағаздарынан құралғанын білуге болады. Шартта белгіленген есепті кезеңнің соңында барлық қатысушылар өз үлестерін алады. Олардың шамасысатып алынған үлестің мөлшеріне және қор алған табысқа байланысты. Әдетте, есептеулер жылдың соңында жасалады. Портфельді қалыптастыру үшін бағалы қағаздарды таңдауға арнайы білімі бар менеджерлер жауапты. Акционер тек ақша салады, бірақ ешқандай жауапкершілік көтермейді, менеджерлер қабылдаған шешімдерді түзете алмайды.
Ереже бойынша пай қорының портфелінде әр түрлі перспективалы кәсіпорындардың бағалы қағаздары болады, ал сенімді қорларда бірден бірнеше портфель болады. Олардың әрқайсысының өзіндік табыс нормасы бар. Бұл стратегия "барлық жұмыртқаларыңызды бір себетке сақтауды" болдырмайды, яғни қордың әрбір жеке мүшесі үшін тәуекелдер минималды болады.
Ақшаны тағы кімге сену керек
Ең қауіпсіз опциялардың бірі - банктік депозит, бірақ бұл жерде жоғары кірістілікке сене алмайсыз. Біздің елде бұл тәсіл қазір ең кең таралған, өйткені ол инвестицияның толық қайтарылуына кепілдік береді. Бірақ инфляция туралы ұмытпаңыз, ол депозиттер бойынша пайыздардан, тіпті ең тиімділерден де асып түседі. Бұл депозиттік бағдарламаға қатысу кезінде пайда табу іс жүзінде мүмкін емес дегенді білдіреді, бірден-бір нақты тиімділік – азаматтың жинақтары «матрастың астында» қалғандай құнсызданбайды.
Тағы бір нұсқа – қаражатты сенімгерлік басқаруға аудару. Бұл әдіс өзара қорға ұқсас, бірақ кірістілік қатаң түрде жекелендіріледі. Инвестор ақшаны қор және валюта биржасындағы операциялармен айналысатын таңдалған маманға аударады, осылайша оныңклиенттің кірісі (немесе шығыны). Адал жұмыс істейтін, клиент үшін максималды табыстылыққа мүдделі маманды таңдай білу өте маңызды. Әйтпесе, ақшаны жоғалту қаупі жоғары. Әдетте келісім бойынша өтемақы төленбейді, сондықтан менеджерді таңдау тәуекелге толы оңай мәселе емес.
Қайда инвестиция салғыңыз келеді?
Инвестициялардың басқа түрлерінің ішінде мемлекеттік емес зейнетақы қорымен ынтымақтастық жақсы нұсқа болып табылады. Мұнда сіз үлкен пайдаға сене алмайсыз, бірақ үлкен сомасы жоқ қарапайым адам үшін бұл әдіс ұзақ мерзімді перспективада кем дегенде қаржылық плюс беруге мүмкіндік береді. Мамандандырылған фирмалар барлық мүдделі адамдарға басқару үшін белгілі бір соманы аударуды ұсынады, одан болашақта зейнетақы қалыптасады. Клиенттің бүгінде компанияның басқаруындағы активтері біртіндеп артып келеді және бұл ақшаны төлеу келісімге сәйкес жүзеге асырылады. Оң жақтарының қатарында жинақталған мұраны мұраға қалдыру мүмкіндігі бар.
