Адамзат тарихында алғашқы мемлекеттер құрылғалы бері сауда бір елдің шекарасынан шығып кетті. Алғашында бұл тауар алмасу болуы мүмкін еді, бірақ ақша пайда болғаннан кейін сауда операцияларының ауқымы айтарлықтай өзгерді.
Тұжырымдама
Елдер арасындағы тым ұзақ халықаралық сауда мәмілелерінде атау болмады. Төлем балансы сияқты ұғымды қаржы терминологиясына алғаш рет 1767 жылы британдық экономист Джеймс Денем-Стюарт енгізді. Оның түсінігінде бұл термин азаматтардың шетелде ақша жұмсауын және шетелдіктерге қарыздарын төлеуді білдіреді.
Қазіргі түсіндірмеде төлем балансы – бұл бір елден екінші елге жүргізілетін төлемдер. Оның құрылымы мен тарихын толығырақ қарастырайық.
Халықаралық баланстардың пайда болуының шарттары мен қажеттілігі
Тарих көрсеткендей, төлем балансы сияқты қаржылық категорияның пайда болуы көптеген елдердің ұлттық экономикасын айтарлықтай өзгертті.
Егер 19-шы ғасырдың аяғы мен 20-шы ғасырдың басында валюталардың құны жеткілікті ұзақ уақыт бойы бір деңгейде болса, «алтын стандарт» қолдаса, ол шын мәніндежәне олардың бағытын қалыптастырды (ол барлығына қолайлы), содан кейін «қалқымалы» бағам жағдайында бұл тәсіл тиімсіз болды.
Бұған дейін «Резервтік активтер» қаржылық бабы айырбас бағамының кез келген өзгерістерін реттеуге қатысқан. Біздің уақытта валюта бағамының төмендеуіне немесе көтерілуіне елдің төлем балансы, дәлірек айтсақ, оның жағдайы әсер етеді. Бұл қаржы категориясы бүгін Халықаралық валюта қоры ұсынатын құрылымға келу үшін бірнеше өзгерістерден өтуі керек болды.
Негізгі қаржылық тәсілдер
Қазір жарамды:
- Дэвид Юм ұсынған теория классика болып саналады. Ол «автоматты теңгерім» деп аталады. Дәл осында валюта бағамын реттеу бойынша негізгі жұмысты Резервтік активтер жүргізді.
- Келесі қадам серпімді деп аталатын неоклассикалық тәсіл болды. Оны жасауға Дж. Робинсон, А. Лернер, Л. Мецлер сияқты қаржы данышпандары атсалысты. Олардың теориясы бойынша елдің төлем балансының негізі оның сыртқы саудасы болып табылады, оның балансы импорттық тауарларға қатысты экспортталатын тауарлар бағасының деңгейімен анықталады және негізгі валюта бағамына көбейтіледі. Бұл тәсіл арқылы теңгерім теңгерімі валюта бағамының өзгеруімен қамтамасыз етіледі. Яғни, оның құнсыздануы экспорттық тауарлардың шетел валютасындағы бағасын төмендетеді, ал қайта бағалау шетелдік сатып алушыларды осы елдің өнімдерін жоғары бағамен сатып алуға «мәжбүрлейді».
- Келесі теория – абсорбциялық тәсіл, онда төлем балансы(дәл оның сауда бөлігі) елдің ЖІӨ-нің негізгі элементтеріне «байланған». Бұл тәсілдің негізін қалаушы Дж. Мид пен Дж. Тинберген ұсынған идеяларды негізге алған С. Александр болды. Бұл жағдайда төлем балансы импортты тежей отырып, экспортты ынталандыру арқылы реттеледі. Бұл алдыңғы тәсілдегідей тек валютаның құнсыздануына ғана тәуелді емес, отандық өндірушілерді бәсекеге қабілетті өнім шығаруға және бұрынғыдай жоғары деңгейде қызмет көрсетуге ынталандыруы керек.
- Тепе-теңдіктің монетаристік теориясы монетарлық факторлармен байланысты, атап айтқанда теңгерім елдегі ақша айналымына қалай әсер етеді. Мұндағы тәсіл мынадай: төлем балансында тапшылықты болдырмау үшін елдегі айналымдағы ақша көлемін қатаң бақылау қажет. Егер олардың саны тым көп болса, шетелдік тауарларды немесе қызметтерді сатып алу арқылы оларды жою керек.
Жоғарыда аталған тәсілдердің барлығы әртүрлі уақытта қолданылған және бүгінгі күні өзекті болып қала береді. Осы екеуінің қайсысы елде қолданылатынына байланысты, ол орындайтын операциялардың түрлері байланысты.
Құрылым
Ереже бойынша, көптеген елдер оң балансқа қол жеткізуге ұмтылып, сауда операцияларын төлем балансын реттеу ретінде пайдаланады. Шын мәнінде, мұндай әрекеттер бірнеше болуы мүмкін.
Халықаралық валюта қоры 7 блокқа бөлінген 112 баптан тұратын төлем балансының схемасын жасады. Бұл схема өте күрделіқаржы саласында бейхабар адамдар үшін қиын, сондықтан ол үш бөлікке жеңілдетіліп, барлығы келесі бөлімдерге қысқартылды:
- ағымдағы шот;
- капитал операцияларына байланысты шоттар (қаржы құралдары);
- төлем балансын реттейтін операциялар.
Олардың не екенін толығырақ қарастырайық.
Негізгі төлем транзакциялары
Төлем балансының ағымдағы шоттарына мыналар жатады:
- тауарлар экспорты;
- импорттық өнімдер.
Ал олар бірігіп сауда балансын құрайды. Сондай-ақ айта кету керек:
- қызметтер (сауда және қызмет көрсету балансына кіреді);
- инвестициялық кіріс;
- аударымдар.
Ереже бойынша, төлем балансының ағымдағы шоттарында резидент еместерге тауарлар мен қызметтерді сатудан түсетін барлық ақшалай түсімдер, сондай-ақ инвестициялық жобалардан таза кіріс көрсетіледі. Барлық экспорттық түсімдер плюс бар бағанда есепке алынады, өйткені бұл операцияларда қазына шетел валютасымен толықтырылады. Импорттық операцияларды жүзеге асыру кезінде олар дебет бағанында минус ретінде есепке алынады, өйткені елден валютаның кетуі орын алады.
Бүкіл әлемде сыртқы сауда елдердің төлем балансының негізі болып табылады. Ол халықаралық экономикалық қатынастардағы көлемнің 80%-ға дейінін алады. Егер бұл ретте баланс оң болса, онда бұл елде жоғары сапалы бәсекеге қабілетті өнім шығарылғандығының белгісі.
Төлем балансы шоттарыастана бойынша
Капитал мен құрал шоттары мыналарды қамтиды:
- тікелей капитал шоты;
- қаржылық шоттар, олар мына құралдарды қамтиды: тікелей инвестициялар, портфель және басқа инвестициялар.
Капитал шоттарына сатып алу-сату және олар бойынша операциялардың барлық түрлері, күрделі аударымдар, қарыздарды жою, инвестициялық гранттар, меншік құқығын беру, мемлекетке қарыздарды жою, материалдық құндылықтарға құқықтарды беру (мысалы,, жер қойнауы), және материалдық емес (сауда белгілері, лицензиялар, т.б.) активтер.
Бұл шоттардан қазынаға валюта ағыны болған кезде оң сальдо туралы айтуға болады. Және керісінше.
Қаржылық шоттар елдің қаржылық активтеріне меншік құқығын берумен байланысты. Берілген несиелер тікелей және портфельдік инвестициялар түрінде болуы мүмкін.
Төлем транзакцияларындағы қалдық қандай
Бұл ұғымдар кез келген қаржылық операциялардың негізі болып табылады, өйткені олардың сапасын анықтайды. Төлем балансы - бұл елде немесе шетелде (экспорт-импорт) жүзеге асырылған қаржылық операциялардан кейін оң болуы тиіс шоттар тобы.
Бұл операциялар, өз кезегінде, бастапқы (яғни, олар тәуелсіз және тұрақты өсу тенденциялары бар) және қайталама (қысқа мерзімді, сыртқы әсерде, мысалы, Орталық банк немесе Қазақстан Республикасының Үкіметі) болып бөлінеді. ел).
Әлемдегі барлық елдер белсенді, ең болмағанда нөлдік төлем балансына қол жеткізуге ұмтылады. Егер ел дамуының қандай да бір экономикалық кезеңінде оның балансы ұзақ уақыт бойы қызыл түсте болса, онда Ұлттық валютаның құнсыздануы басталғанға дейін Орталық банктегі алтын мен валюта қоры азаяды.
Төлем әдістері
Елдер арасында жасалған кез келген төлемдер екі бағанда көрсетіледі: кредиттік және дебеттік және олардың арасындағы айырмашылық оң немесе теріс сальдо ретінде есепке алынады.
Мысалы, егер ел тауарларды, жұмыс күшін, қызметтерін, ақпаратты немесе білімді экспорттаса және оның қазынасына шетел валютасы түссе, онда орындалған операциялардан түскен барлық түсімдер «+» белгісімен бағанға жазылады. несиеге сәйкес төлем балансының.
Бірақ елден валютаның кетуіне әкеп соқтыратын импорт үшін ғана операциялар «-» белгісімен «дебет» бағанына енгізіледі.
Егер ел шетелден нақты капиталды (валюта, бағалы қағаздар) сатып алса, онда мұндай қаржылық операциялар да «дебетте» жазылады, сондықтан валютаның кетуі орын алады. Керісінше, ол ішкі капиталды сатса немесе резидент еместерге (жеке компаниялар немесе бүкіл ел) қарыздарын есептен шығарса, бұл «несие» бойынша есепке алынады. Мысалы,
| Операция | Несие плюс (+) | Дебет, минус (-) |
|
Тауарлар мен қызметтер Инвестиция және жалақы кірісі Трансферттер |
Тауарлар мен қызметтер экспорты Резидент еместерден түсетін түсімдер Қаржы алу |
Тауарлар мен қызметтер импорты Шетелдік серіктестерге төлемдер Трансмиссия |
|
Қаржылық емес активтерді сатып алу/сату Қаржылық активтермен немесе міндеттемелермен операциялар |
Активтерді сату Шетелдік серіктестер алдындағы міндеттемелердің өсуі/оларға қойылатын талаптардың төмендеуі |
Активтерді сатып алу Шетелдік серіктестерге қойылатын талаптарды арттыру немесе оларға қатысты міндеттемелерді азайту |
Төлем балансы елдің сыртқы экономикалық байланыстары мен операцияларын тіркейтін құжат болып табылады және халықаралық форматқа ие болғандықтан барлық ақша ағындары доллармен жазылады.
Баланстағы тапшылық пен профицит
Бұл екі ұғым теріс сальдоны қаржыландыратын немесе оның оң аналогын қолданатын әрекеттермен байланысты.
Баланстағы тапшылық бір нәрсемен жабылуы керек және бұл жерде оның шетелдегі бизнес шот немесе несие түріндегі капитал бола ма екенін анықтау маңызды.
Біріншісі, әрине, қолайлы, өйткені ол елге валюта ағынын қамтамасыз етеді, ал несиелер оның кетуіне әкеледі, тіпті пайызбен де.
Ең соңғы шара ретінде сіз баланстағы тапшылықты жабу үшін елдің алтын-валюта резервін пайдалана аласыз, және, әрине, мүлдем үмітсіз қадам - бұл отандық валютаның құнсыздануы.валюта.
Ағымдағы операциялар барысында пайда болған кезде, ел алынған капиталды пайда болған теріс сальдоларға жұмсайды. Сондай-ақ ақшаның бір бөлігі «Таза қателер мен кемшіліктер» мақаласына жұмсалады.
MFI төлем схемасы
1993 жылы ХВҚ қабылдаған төлем балансының құрылымына мыналар кіреді:
- Есеп айырысу балансы. Бір елдің басқа/басқа мемлекеттерге қатысты барлық қаржылық міндеттемелері және олардың келісімде көрсетілген шарттарда орындалуы көзделеді.
- Халықаралық қарыз балансы. Бұған басқа елдерге нақты төлемдер және олардан түсетін ақша кіреді.
Осындай қалдық түрлері бойынша есептердегі ақшаны кредиттік аударым сомасы дебетке сәйкес келуі керек.
Ресей балансы
Егер Ресейдің төлем балансын қарастыратын болсақ, онда шетел валютасының негізгі қозғалысы импорт пен экспорттың келесі арақатынасында көрсетіледі:
- шетелге жеткізу;
- туризм секторы;
- лицензияларды сатып алу немесе сату (патенттер, брендтер);
- сауда;
- халықаралық сақтандыру;
- тікелей немесе портфельдік инвестиция және т.б.
Ресей ХВҚ ұсынған құрылым бойынша алғаш рет төлем балансы сонау 1992 жылы құрастырылған, содан бері ол сол схемалар бойынша құрастырылып келеді.
Бүкіл уақыт бойы елге валюта ағынының негізгі көзі мұнай мен газ, ағаш, қару-жарақ, құрал-жабдықтар, көмір және басқа да өнімдер экспорты болды.
Ресейдің негізгі сыртқы сауда серіктестері Қытай, АҚШ, Германия, Қазақстан, Беларусь және т.б.жақын және алыс шетелдер.
Қорытынды
Сонымен, төлем балансы елдер арасында орын алатын барлық халықаралық транзакциялардың статистикалық есебі болып табылады. Онда транзакциялар, төлемдер күні, дебет, кредит және олар бойынша қалдық көрсетіледі.
Төлем балансының барлық үш бөлімі елдің қаржылық жағдайын көрсетеді:
- ағымдағы операциялар;
- капитал және қаржы құралдары;
- өткізулер мен қателер.
Олар төлем балансының құрылымы. Әлемнің барлық елдері осы параметрлерді ұстанады.
