Компанияның қолма-қол ақшасы оның қаржылық қызметінің өте маңызды элементі болып табылады, өйткені ол кәсіпорынның кассасында болуы мүмкін барлық қолма-қол ақшаны, сондай-ақ қолда бар қолма-қол ақшасыз банктік шоттарды, жолдағы мүмкін ақшаны және әртүрлі ақшалай төлемдерді қамтиды. құжаттар.
Ақша қаражаттарының қозғалысына талдау жүргізу кәсіпорынға олардың теңгерімділігін қамтамасыз етуге және жақын және алыс болашақта болжау мүмкіндігін қамтамасыз етуге мүмкіндік береді, бұл жалпы кәсіпорынның тиімділігі мен табыстылығына оң әсер етеді. Осылайша, қаржылық және ақша ағындары саласындағы аналитика компанияның болашақ кезеңдері мен уақыт аралықтарында қаржылық тұрақтылығы мен гүлденуінің кілті болып табылады.
Жалпы түсінік
Қарайша айтқанда, ақша ағынын олардың компаниядағы белгілі бір уақыт аралығындағы түсуі мен жұмсалуын түсінуге болады.
Төменгі ғылыми әдебиеттердебұл термин «ақша ағыны» түсінігіне қатысты үздіксіз процесс ретінде уақыт аралығындағы қаражат қозғалысын білдіреді. Бұл компанияның негізгі мақсаты болып табылатын ақша ағындарын басқару.
Компаниядағы ақша қаражаттарының қозғалысын есепке алу және талдау қолма-қол ақша түсімдерінің барлық мүмкін көздерінің қаншалықты шынайы екендігін бағалауға мүмкіндік береді, сондай-ақ компанияның барлық шығындары қаншалықты негізделген, қаржыландырудың қажетті қажеттілігін анықтайды.
Есеп презентация
Зерттелетін есеп беру түрі – компанияның қолда бар ақша қаражаты және олардың әртүрлі баламалары (мысалы, қаржылық инвестициялар, банктік талап ету депозиттері және т.б.) туралы барлық деректердің жиынтығын көрсететін бухгалтерлік құжат.
Бұл есеп формасын бухгалтер оқу жылының соңына дейін толтыра алады және аралық есеп емес. Есептің нысаны № 66n бұйрығымен, сондай-ақ PBU 23/2011 реттеледі. OKUD есеп нысаны - 0710004.
Ақша қаражатының қозғалысы туралы есепті талдау - компаниядағы қаржылық ағындардың жағдайы туралы өте құнды ақпарат алу тәсілі.
Есеп берудің бұл түрін зерттеген кезде компанияның ақша ағындарын үш үлкен топқа бөлу сәтін ескеру қажет: ағымдағы операциялар, инвестициялық операциялар және айналымнан тыс активтерге байланысты операциялар.
Сонымен бірге ағымдағы операциялардан түсетін ақша қаражаттарына кәсіпорынның соңғы нәтижесін, яғни оның пайдасын құрайтындарды жатқызуға болады. Олар бейіні бойынша компанияның ағымдағы қызметіне қатысты. Оған ағындар да кіредіқысқа мерзімде қайта сату үшін сатып алынатын әртүрлі қаржылық инвестициялар.
Инвестиция бағыты бойынша қызметке арналған ақша қаражаты айналымнан тыс активтермен, қаржылық инвестициялармен байланысты операцияларды қамтуы мүмкін (жоғарыда көрсетілгендерден басқа).
Қаржы операциялары және соған байланысты ақша ағындары қарыз қаражатын пайдалануды (түсу және қайтару), бизнес иелерімен және құрылтайшыларымен есеп айырысуларды қамтиды.
Егер ақша ағынын жатқызудың нақты критерийлерін анықтау мүмкін болмаса, онда ол ағымдағы операцияларға жатады.
Жалпы, ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепті талдау оның тиімділігін зерттеуде компания қаржыгерлері жүргізетін өте маңызды аналитикалық қадам болып табылады.
Зерттелетін есеп нысаны төменде талқыланатын арнайы әдістерді пайдалана отырып, жоғарыдағы үш ағындар тобын талдайды.
Қолданбалы талдау әдістері
Бұл бөлімді зерттеу үшін ақша ағындарын талдаудың негізгі әдістерін қарастырыңыз, олардың арасында тікелей және жанама опциялар бар.
Бұл әдістердің біріншісі профильдер мен қызмет бағыттары бойынша компанияның барлық қаражаттарының қозғалысы туралы ақпаратты көрсететін компанияның бухгалтерлік есеп деректерін біріктіру және талдау болып табылады. Бұл әдіс компанияның шығындарын өтеу үшін қолда бар қаржы мен қаражаттың сәйкестік деңгейіне қатысты қорытынды жасауға мүмкіндік береді.
Жана емес әдісті қолданукомпания үшін талдау уақыт аралығындағы ақша көрсеткіштерінің өзгеруімен пайданың байланысын қамтамасыз етеді. Бұл әдіс қаржылық көрсеткіштерді ақша қозғалысының көрсеткіштеріне түрлендіру үшін кәсіпорынның бухгалтерлік баланстағы және басқа нысандардағы есептері қайта топтастырылуынан тұрады.
Әдістерді төменде толығырақ қарастырыңыз.
Тікелей әдіс
Бұл талдау әдісін пайдалану ұйымға келесі мүмкіндіктерді береді:
- қоғамдағы қаражаттың түсуінің негізгі көздерін және шығудың негізгі бағыттарын бағалау;
- компанияның ағымдағы міндеттемелерін жабу үшін қаражаттың жеткіліктілігін, яғни өтімділігін бағалау;
- белгілі бір уақыт аралығындағы компания кірісі мен өнім сатылымы арасындағы байланысты көрсетеді.
Бұл әдіс негізінен фирманың жалпы табысына, сондай-ақ зерттеу кезеңінде оның таза ақша ағынына (NPF) қатысты алынған деректерді зерттейді. Оның көмегімен кәсіпорынның қаржылық ресурстарының кірістері мен шығыстарының барлық көлемін, сондай-ақ басқару түрлері бойынша оның жекелеген бағыттарын көрсетуге болады.
Тікелей ақша ағынының талдауын қолданған кезде соңғы NPV анықтайтын формула пайдаланылады:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, қайда Р өнімдері сатылады, мың рубль;
PP - компанияның ағымдағы қызметінен түсетін басқа да ақшалай түсімдер, мың рубль;
З - жеткізушілерден тауарлар мен материалдарды (шикізаттарды) сатып алуға кеткен шығындар, мың рубль;
ZP - тек операциялық персоналдың жалақысы, мың рубль;
ZPA - әкімшілік қызметкерлердің жалақысы, мың рубль;
НБ – бюджетке салық төлемдері, мың рубль;
NP – бюджеттік емес салаларға салық төлемдері, мың рубль;
PV - компанияның жұмыс аймағындағы басқа төлемдер, мың рубль.
Келесі кезеңде біз қызметтің барлық бағыттары (инвестициялық, операциялық, қаржылық) үшін NPV сомасын есептейміз, сондай-ақ соңғы жалпы мәнді есептейміз.
Жана емес әдіс
Талдаудың жанама әдісі компания қызметінің әртүрлі бағыттарының, сондай-ақ оның таза пайдасы мен белгілі бір уақыт кезеңіндегі активтердің динамикасы арасындағы өзара тәуелділікті анықтауға мүмкіндік береді.
Бұл әдіспен тек операциялар үшін NPV есептеу үшін келесі формуланы пайдалануға болады:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, мұнда PE – компанияның таза пайдасының мәні, мың рубль;
AOS - негізгі құралдардың амортизациясының жалпы деректері, мың рубль;
ANA – материалдық емес активтер бойынша амортизацияның жалпы деректері, мың рубль;
DZ - дебиторлық берешектің өзгеруі / динамикасы, мың рубль;
З - тауарлар мен материалдар қорларының өзгерісі/динамикасы, мың рубль;
KZ - кредиторлардың өзгерісі / динамикасы, мың рубль;
P - компания қаражатының өзгеруі / динамикасы (резервтер және т.б.), мың рубль.
Әдістердің бірімен анықталатын ақша ағындарының мөлшері мен құрылымы туралы алынған мәліметтерді экономистер келесі реттілікпен пайдаланады:
- жалғастырудақолма-қол ақша түсімдері көлемінің динамикасын зерттеу;
- ақшалай қаражаттардың түпкілікті ағынының өсу қарқыны кәсіпорынның белсенді активтерінің өсу қарқынымен, өндіріс көлемімен және өткізу көрсеткіштерімен салыстырылады;
- шығындар динамикасына талдау жүргізілуде.
Басқа әдіс
Талдаудың аз танымал әдістерінің ішінде өтімді ақша ағыны әдісі де қолданылады, оның көмегімен компанияның қазіргі кездегі қаржылық жағдайын бағалауға болады.
Бұл әдіспен формула пайдаланылады:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), мұнда DK1; DK0 - есеп айырысу кезеңінің соңындағы және басындағы ұзақ мерзімді несиелер мен қарыздар;
QC1; KK0 – жылдың басындағы және аяғындағы қысқа мерзімді несиелер мен қарыздар;
DS1; DS0 - есеп айырысу кезеңінің соңындағы және басындағы қолма-қол ақшаның қалдығы.
Нақты мысал бойынша талдау жүргізу әдістемесі
Ақша қаражаттарының қозғалысын қаржылық талдаудың зерттелген әдістерін қолдану нақты мысалда жүзеге асырылады.
Ол үшін «Астра» жауапкершілігі шектеулі серіктестігі үшін 2016-2017 жылдың екі кезеңін алайық.
Кестеде біз компанияның 2016 жылғы түсімдері мен төлемдеріне негізделген ақша ағынын талдаудың нақты мысалын ұсынамыз.
2016 жылы «Астра» ЖШҚ-ның негізгі түсімдері мен төлемдері.
| Индикатор | Жалпы сома | Боның ішінде ағымдағы әрекеттер | Инвестициялық әрекеттерді қосқанда | Қаржылық әрекеттерді қосқанда |
| Кіріс, мың рубль. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Келу, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Шығын, мың рубль. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Шығын, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Қорытынды баланс, мың рубль | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Кестеден көріп отырғанымыздай, «Астра» жауапкершілігі шектеулі серіктестігінде ағымдағы қызметтен түскен табыс үлесі максималды және 2016 жылы 99,92% құрайды, сонымен қатар ағымдағы қызметтен түскен шығыстардың үлесі 94,06%.
Астра ЖШҚ-ның 2017 жылғы негізгі түсімдері мен төлемдері.
| Индикатор | Жалпы сома | Ағымдағы әрекеттерді қосқанда | Инвестициялық әрекеттерді қосқанда | Қаржылық әрекеттерді қосқанда |
| Кіріс, мың рубль. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Келу, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Шығын, мың рубль. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Шығын, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Қорытынды баланс, мың рубль | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Кестеден көріп отырғанымыздай, «Астра» жауапкершілігі шектеулі серіктестігінде ағымдағы қызметтен түскен кірістің үлесі максималды болып табылады және 2016 жылы 99,7% құрайды, сонымен қатар ағымдағы қызметтен түскен шығыстардың үлесі 88,49% құрайды.
Келесі кестеде біз «Астра» жауапкершілігі шектеулі серіктестігінен түскен қаражаттың көлденең талдауын жүргіземіз.
2016-2017 жылдардағы «Астра» ЖШС кірістерінің көлденең талдауы, мың рубль
| Индикатор мәні | 2016 | 2017 | Абсолютті ауытқу |
| 1. Сатып алушылардың қаражаты | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Негізгі құралдарды сатудан түскен кіріс | - | - | - |
| 3. Табысты бөлісу | - | - | - |
| 4. Басқа ұйымдарға берілген несиелерден түсетін түсімдер | - | - | - |
| 5. Басқа | 42329 | 47444 | 5115 |
| БАРЛЫҒЫ | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Төмендегі кестеде «Астра» жауапкершілігі шектеулі серіктестігінің 2016-2017 жылдардағы кірістерінің тік және факторлық талдауы көрсетілген
2016-2017 жылдардағы «Астра» ЖШС кірістерінің тік және факторлық талдауы, мың рубль
| Индикатор мәні | 2016 | 2017 | Абсолютті ауытқу |
| 1. Сатып алушылардың қаражаты | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Негізгі құралдарды сатудан түскен кіріс | - | - | - |
| 3. Табысты бөлісу | - | - | - |
| 4. Басқа ұйымдарға берілген несиелерден түсетін түсімдер | - | - | - |
| 5. Басқа | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| БАРЛЫҒЫ | 100 | 100 | - |
Одан кейін біз «Астра» ЖШС-нің ағымдағы қызметіне ақшаны жұмсау бағыттарын талдаймыз.
2016-2017 жылдардағы «Астра» ЖШС шығындарының көлденең талдауы, мың рубль
| Индикатор мәні | 2016 | 2017 | Абсолютті ауытқу |
| 1. Тауарлар мен шикізат үшін төлем | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Персонал шығындары | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Дивиденд төлеу | - | - | - |
| 4. Салықтарды, алымдарды төлеу | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Негізгі құралдарды сатып алу | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Несиелік міндеттемелерді өтеу | - | - | - |
| 7. Басқа | -249124 | -325424 | -76300 |
| БАРЛЫҒЫ | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Кәсіпорынның ақша қозғалысына талдау жасағанда кестеге сәйкес «Астра» жауапкершілігі шектеулі серіктестігінің 2017 жылғы шығындар құнының өскені байқалады.
Төмендегі кестеде шығындардың тік және факторлық талдауы көрсетілген.
2016-2017 жылдардағы «Астра» ЖШС шығындарының тік және факторлық талдауы, мың рубль
| Индикатор мәні | 2016 | 2017 | Абсолютті ауытқу |
| 1. Тауарлар мен шикізат үшін төлем | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Персонал шығындары | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Дивиденд төлеу | - | - | - |
| 4. Салықтарды, алымдарды төлеу | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Негізгі құралдарды сатып алу | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Несие бойынша міндеттемелерді өтеу | - | - | - |
| 7. Басқа | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| БАРЛЫҒЫ | 100 | 100 | - |
Тікелей әдісті нақты мысалда қолдану
Төмендегі кестеде ақша ағындарын талдаудың тікелей әдісі арқылы есептелген негізгі көрсеткіштер көрсетілген.
Тікелей әдіс бойынша ақша қозғалысының көрсеткіштері, мың рубль.
| Индикатор мәні | 2016 | 2017 | Абсолютті ауытқу |
| 1. Бастапқы баланс | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Барлығының келуі | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. ағымдағы әрекеттер үшін | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. инвестициялық әрекеттер үшін | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. қаржылық әрекеттер үшін | - | - | - |
| 3. Жалпы тұтыну | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. ағымдағы әрекеттер үшін | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. инвестициялық әрекеттер үшін | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. қаржылық әрекеттер үшін | - | - | - |
| 4. Қалғаны соңғы | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. ағымдағы әрекеттер үшін | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. инвестициялық әрекеттер үшін | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. қаржылық әрекеттер үшін | - | - | - |
Кестедегі деректерге сәйкес, «Астра» ЖШС-нің ақша қозғалысына талдау жасағанда, компанияның өтімділігін көрсететін ақша түсімдері сомасының олардың шығыстарынан асып кетуі оң сәт екенін атап өтуге болады. 2016 жылы. Дегенмен, компанияның қаржылық жағдайы 2017 жылы өзгерді, бұл шығыстардың кірістерінен асып түсуінің кері көрінісінен көрінеді.
Нақты мысалда жанама әдісті қолдану
Келесі қадамжанама әдісті төмендегі кесте түрінде қолдануды қарастырыңыз.
Ақша ағынын жанама әдіспен құру, мың рубль.
| Индикатор мәні | 2016 | 2017 |
| 1. Таза пайда | 506847 | 546279 |
| 2. Амортизация сомасы | (1155223) | (751977) |
| 3. Айналымнан тыс активтер | 14 173 | 181 889 |
| 4. Қордағы өзгеріс | 53 921 | 131 242 |
| 5. Дебиторлық берешектегі өзгерістер | 445 324 | 37 887 |
| 6. Басқа айналым активтеріндегі өзгерістер | 17 647 | (10 969) |
| 7. Кредиторлық берешектің ұлғаюы | (20 182) | 75 607 |
| 8. Айналымнан тыс активтерді шығару | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dynamics | (45 037) | 297 608 |
Жанама әдісті пайдаланған кезде түзетілген ақша ағыны компанияның пайда мөлшері мен қолма-қол ақшаның болуы арасында сәйкессіздік жоқ екенін көрсететіні байқалады.
Жанама әдісті қолданып ақша ағынын талдау кезіндебірқатар коэффициенттерді есептеңіз, олардың ішінде:
төлем қабілеттілігі коэффициенті K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, мұнда DST – жыл басындағы ақша, мың рубль.
DSp - алынған ақша, мың рубль.
DSi - жұмсалған ақша, мың рубль.
Есептеуді «Астра» ЖШС компаниясына қатысты жүргіземіз.
Астра ЖШҚ үшін төлем қабілеттілігінің K1 коэффициентін есептеу.
| Индикатор | 2016 | 2017 |
| Бастаушылардың ақшасы | 118951 | 322306 |
| Алынған ақша | 2479640 | 3869274 |
| Жұмсалған ақша | 2276285 | 3914311 |
| К1 коэффициенті | 1, 14 | 1, 07 |
Бұл арақатынас ұйымның өз төлемдерін қаражат балансынан қамтамасыз ете алатынын анықтауға мүмкіндік береді. Біздің есептеулеріміз бойынша, «Астра» жауапкершілігі шектеулі серіктестігі жай ғана жағдайда екен, өйткені бұл коэффициент 1-ден жоғары болуы керек. Бұл компанияда өз шығындарын өтеуге ақша тапшылығы жоқ дегенді білдіреді.
Төлем қабілеттілік коэффициенті K2:
K2=DSp/DSi.
Есептеуді «Астра» ЖШС компаниясына қатысты жүргіземіз
Astra LLC үшін төлем қабілеттілігінің K2 коэффициентін есептеу
| Индикатор | 2016 | 2017 |
| Алынған ақша | 2479640 | 3869274 |
| Жұмсалған ақша | 2276285 | 3914311 |
| Коэффицент K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Бұл қатынас 2016 жылы да оң болғандықтан, компания өз міндеттемелерін қолда бар ақшамен өтей алады. Бірақ 2017 жылы индикатордың мәні 1-ден төмен, бұл қазірдің өзінде теріс тренд.
Құндыз қатынасы:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), мұнда NP – таза пайда, мың рубль.
Ам – амортизация сомасы, мың рубль.
TO - ұзақ мерзімді міндеттемелер, мың рубль.
KO - қысқа мерзімді міндеттемелер, мың рубль.
Есептеуді «Астра» ЖШС компаниясына қатысты жүргіземіз
Бивер коэффициентін есептеу
| Индикатор | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Мен | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Құндыз қатынасы | 0, 53 | 3, 38 |
Бұл көрсеткіш үшін стандарт 0, 4-0, 45 шегінде анықталған.
Индикатордың мәні ұсынылғаннан жоғары болды, бұл ұйымның төлем қабілеттілігі проблемалары бар екенін көрсетеді.
Қорытынды
Ақша қаражаттарының қозғалысын талдау мен басқаруда көзделетiн негiзгi мақсат – компанияның қаржы жүйесiнiң тұрақтылығын және ағымдағы және перспективалық сәтте өтiмдiлiгiн нығайту. Ол сондай-ақ фирманың қолайлы қаржылық стратегиясы мен тактикасын әзірлеуге бағытталған. Ақша ағынын талдау бастапқы кезең болғандықтан, компанияның келешегін дамыту және оның қаржылық мүмкіндіктерін жақын болашақта анықтау мүмкіндігі оның қаншалықты жақсы және дұрыс орындалғанына байланысты.
